8/28/2017 4:00:42 PM
GKFX:市场回顾与展望(09.04——09.10)

上周市场回顾


周报0904(1)

 

上周重点交易机会回顾


  

机会品种:USDCAD(美元兑加元)

 

行情看点:非农数据大跌眼镜,诱发美元兑加元跌近200基点

上周五(9月1日)美国劳工部(DOL)公布的数据显示,美国8月非农就业人数增加15.6万人,大幅低于市场预期值18.0万人,而前值增加20.9万人。疲弱的非农数据令美元大幅跳水,引发美加跌超100基点。

技术走势:

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宏观面回顾   


朝鲜核试验

      

      朝鲜无视国际警告,在周日实施该国第六次、也是威力最大的一次核试验,并称这是一枚能装载在远程导弹上的技术先进的氢弹。朝鲜核试验令全球感到震惊,并招致各国的强烈回应。朝鲜核试验消息引爆周一金融市场,日元、金价均出现跳升,债券同样受到买盘追捧。

      在此之前,中美等大国频频要求朝鲜弃核,美国总统特朗普在推特上一再发出不惜对朝鲜动武的讯息。此次朝鲜再次进行核保,无疑已经对特朗普构成直接挑战,美国武力结局朝鲜问题的风险在攀升。

财经大事


      

欧央行利率决议(周四)

       展望本周,将迎来央行会议周。澳联储央行、加拿大央行、瑞典央行将相继公布利率决议,其中最重要的当属周四的欧央行利率决议。欧洲央行官员已经从夏休中归来,准备在9月7日的会议上讨论经济刺激计划的未来。欧洲央行9月利率决议备受关注,可能会透露出缩减刺激政策的信号。市场认为欧元的上涨并非因为欧洲央行的货币政策,而是因为相对美国,欧洲的经济结构更乐观,此番言论令市场对欧元的强势存疑,这也导致欧元/美元上周在触及1.2069高位后,遭到大规模的抛售,RSI出现顶背离,汇价短期有筑顶迹象。

        数据方面关注欧元区7月份PPI、美国7月耐用品订单、美国8月ISM非制造业PMI。

 

财经日历


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品种分析


 

欧元兑美元

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观点:冲高回落,关注调整

 

基本面:本周聚焦欧洲央行会议,会中料将讨论欧元走强的影响。根据最新路透调查,79位受访分析师之中,仅15人预测欧洲央行9月会议将宣布削减资产购买计划。市场预期欧元强势表现将促使央行官员发表评论。三名知情人士告诉路透,欧洲央行在周四会议上不大可能就削减资产购买计划作出任何决定,该计划将只会缓慢逐步退出,因欧元兑美元的快速升值令越来越多的欧洲央行决策者担忧。

 

技术面:欧元兑美元上周走势整体属于冲高回落态势,多头周中两次向上发力,最终无功而返,当前汇价重新回到突破之前的压力区附近。日线图中2根冲高回落的线短时间需要多头去逐步消耗,否则市场有机会继续回落调整。不过从长周期趋势来,欧元兑美元的上涨趋势目前表现良好,汇价运行在短周期均线组上方,对于做多的投资者来说可以耐心等待调整结束后择机布局。

 

美元兑加元

 

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观点:反弹受阻,重启跌势

 

基本面:加拿大上周公布第二季GDP年化的按季比大幅上升4.5%,是近6年来最强,远胜第一季的3.7%增长,主要是受惠于消费者开支及能源出口增加带动。强劲的数据增强市场对加拿大央行周三(9月6日)议息会上加息的预期。从加元利率期货价格变化显示,目前市场估计于周三加拿大央行议息会的加息机会率有近4成;而如本周不加息,10月加息机会率更近87%。受惠于强劲经济数字及加息因素支持,加元汇价明显上扬。美元兑加元刷新近2年新低。关注加拿大央行周三(9月6日)议息会议。

技术面:美元兑加元上周反弹遇阻,周线图以一根长上影线的阴线报收,重新开启跌势,当前汇价已经刷新数年来新低,市场情绪被空头主导,由于周三是加央行议息会议,上周强劲的数据刺激了加元加息预期,基本面与技术面形成共振,短期美元兑加元有机会再下一程,续破新低,各周期汇价均被均线组完好压制。本周投资者重点关注美元兑加元调整后破位的交易机会。

美元兑日元

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观点:低位震荡,关注反弹

 

基本面:美元兑日元和周一在亚洲早盘下跌,市场对朝鲜昨日进行迄今为止威力最大的核试验作出下意识反应。 在投资者试图削减风险资产曝险时,日元几乎总是会上涨,因日元常常作为融资货币用来购买风险和收益率较高的资产。在最新的核试验后,朝鲜政府称测试的是氢弹,美国总统特朗普表示不愿排除採取军事行动的可能。未来一段时间,朝鲜半岛局势的变化仍旧是影响美元兑日元的关键因素。

技术面:周图上美元兑日元上周收一根带下影线的中阳线,上周初对下方的关键支撑位作有效测试并企稳反弹,技术形态上美元兑日元短期处于一根横向震荡格局,暂无明显的趋势,之前美元兑日元走势除受美指影响外,同时与黄金的负相关性也比较强,近期黄金不断刷新高,美元兑日元理应出现相应的下跌行情,但是跌幅却相对有限,同时大周期图中美元兑日元随机指标也在超卖区间开始扭头朝上,该跌不跌关注反弹。

 

国际黄金

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观点:企稳1300,美元,地区紧张局势助冲击1350美元

 

基本面:上周五黄金攀升至近10个月最高,之前公布的数据显示,8月美国就业增长放缓的幅度超过预期,但稍后缩减涨幅,因投资者认为,该数据不太可能改变美国升息的前景。周末朝鲜进行第六次核试验,加剧了东北亚地区紧张局势。朝鲜(北韩)周日实施该国第六次、也是威力最大的一次核试验,并称:这是一枚能装载在远程导弹上的技术先进的氢弹。美国就此表态称,如果本国或其盟友遭遇威胁,将作出“大规模的”军事回应。 韩国军方周一表示,稍早陆空军已经完成一次飞弹演习,对朝鲜核试验做出回应,其并称演习的目标是核试验的地点。各方互相刺激,地缘局势趋于紧张,市场避险情绪升高,黄金周一高开高走,直逼1340美元

 

技术面:黄金周线图中上周以一根大阳线收线,延续前一周突破1300美元的强势,加上本周的高开高走,短期黄金的势头被多头牢牢掌控,黄金在突破1300美元之前,金价在1200美元-1300美元作区间震荡足有半年之久,目前市场避险情绪的刺激下,黄金近期有机会在1300美元-1400美元进行震荡。

 

*以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎

(以上分析由GKFX捷凯金融投研组提供)