9/18/2017 4:19:12 PM
GKFX:市场回顾与展望(09.18——09.24)

上周市场回顾


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上周重点交易机会回顾


  

机会品种GBPUSD(英镑兑美元)

 

行情看点:CPI大幅超预期,提振英镑走高数百点

 

    上周二(9月12日)英国统计局公布的数据显示,以CPI衡量的英国通胀8月份升至2.9%,高于7月份的2.6%和预期的2.8%。此次的数据表明英国通胀再次回归至5月份曾达到的4年高位。

     当前英国央行的年度目标通胀水平是2%,8月CPI远远高出这一目标,预示着英国面临通货膨胀的压力,英国央行提高利率应对通胀的预期升温,引发英镑大幅上涨。

 

技术走势:

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宏观面回顾   


英国央行利率决议

       

     上周四(9月14日)英国央行(BOE)货币政策决策者以7:2的投票结果决定维持利率在0.25%的纪录低点不变,基本符合市场普遍预期。但英国央行发布的最新政策指引助推英镑/美元飙升至1年高点1.3400上方,投资者预计英国央行年底前升息机率超过50%。

     英国央行指出,如果经济增长和物价压力继续上升,未来几个月可能升息。这是迄今对英国接近于10年来首次升息的最明确信号。英国央行同时表示,如果这一情况延续,多数决策者感觉“在未来数月撤出部分货币刺激举措可能是合适的”。

    英国央行行长卡尼表示,包括他在内的一些央行利率决策者认为,经济的风险天平已不再倾向于英国脱欧带来经济放缓,而是转向通胀上升。这意味着升息的可能性“无疑是增加了”。

财经大事


      美联储利率决议

       

     本周二(9月19日)至周三(9月20日)美联储将召开为其两天的货币政策会议,尽管市场普遍预计美联储将维持利率不变,但非常可能宣布宣布备受期待的缩表计划。值得注意的是,此次美联储主席耶伦也将召开新闻记者会,她的讲话同样可能引发市场巨澜。

    此次美联储会议有很多值得关注的焦点:除了缩表时间和声明基调外,决策者将修正经济和金融预期,并把预期时间范围延长至2020年。美联储主席耶伦在记者会上有很多可以讨论,甚至有可能涉及她对下一个任期的意愿。在美联储决议公布后,日本央行(BOJ)也将给出利率决议。

    另外,本周还将公布的其他重要数据包括一些住房报告,如建筑许可、房屋开工、现有房屋销售和房价指数等。还有几个需要关注的因素是经常账户、费城联储制造业指数和制造业PMI。

 

财经日历


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品种分析


 

英镑兑美元

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观点:强势拉升,目标1.3800

 

基本面:英国央行上周四(9月14日)宣布,维持基准利率在纪录低位0.25%和4350亿英镑资产购买规模不变,同时维持100亿英镑企业债购债规模不变。大部分货币政策委员会认为若经济增长持续,潜在物价压力上涨,退出刺激可能将在未来数月进行;全体委员认为若经济如预期增长,政策可能需要比市场预期更快收紧;任何加息都应是渐进且受限的。上周英国央行极具鹰派言论刺激英镑大涨,一举助推英镑成为上周外汇市场的大明星。预计未来市场逐步将预期与货币政策决策者前瞻性指引保持一致。

 

技术面:英镑上周收盘涨近3%,创2016年脱欧公投以来最大单周涨幅。此前一周站上1.3000整数关之后,市场一鼓作气连续拿下几个关键压力位置。当前英镑突破压力之后距离最近的压力1.3800已经只有200点。对于像英镑这样有波动性的品种来说,再发力拉升一波基本就会到达。短期市场动能依旧强劲,本周继续关注向上做多的行情。下方支撑位1.3350-1.3450,上方压力1.3800-1.4000。

 

美元兑日元

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观点:回测企稳,关注续升

 

基本面:近期影响日元的核心因素主要来自于朝鲜半岛的地缘局势,由于当前朝鲜遭受来自世界的反对与制裁,之后朝鲜是否会继续以核试反制制裁,仍然有一定的可能性。不过市场对朝鲜“强硬表态”也已经日渐产生免疫,未来朝鲜半岛局势未出现彻底恶化趋势,美元兑日元有机会维持震荡上升格局。

技术面:美元兑日元前一周刷新低后,上周未延续下跌,转而以强势V型反弹方式收回之前的跌幅,技术面上美元兑日元已经处在前段震荡区间的上限,虽然一度有打穿迹象,不过日线中长周期均线对汇价构成一定的压制,可以关注市场调整时日再次蓄力向上,上周五日元先抑后扬走势对短期美元兑日元走势向上有一定的积极影响。由于上周五朝鲜发射导弹,美元兑日元一度下跌至之前的下跌趋势线附近,并获支撑企稳再次拉升。短期市场动能是向上的,投资者关注做多行情。上方压力111.50-112,下方支撑110-110.50.

 

国际黄金

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观点:高位回落,关注调整

 

基本面:近期影响黄金的因素与影响日元的因素几乎差别不大,都受朝鲜半岛局势影响,此前黄金大涨至1360上方主要受朝鲜第六次核试验影响,不过从上周看,局势未出现恶化的迹象,黄金的避险需求由于市场风险偏好升温而降低,整个一周中黄金一直是震荡回落过程。当前随着联合国新制裁措施的出台,朝鲜与世界为敌的阵势仍未出现丝毫收敛,仍旧是以“强硬”的姿态来面对制裁。一个制裁与对抗的恶性循环正在持续下去。黄金大的周期中上涨的机构是清晰的,但是短期因为地缘局势未被激化,黄金有调整回落的需求。

 

技术面:周图中黄金上周添补了之前的跳空上涨缺口,并且在上周一是以跳空的方式开启,本周黄金有机会继续调整去测试下方的支撑。之前在突破1300美元后一口气飙升到前期压力位附近,并未出现过回测支撑的走势,当前黄金高位调整阴跌能否回测一下支撑再次上扬,值得期待。本周黄金关注下方支撑1290-1300。上方压力1330-1340.

*以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎

(以上分析由GKFX捷凯金融投研组提供)