9/25/2017 4:45:16 PM
GKFX:市场回顾与展望(09.25——10.01)

上周市场回顾


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上周重点交易机会回顾


  

机会品种:XAU(黄金兑美元)

 

行情看点:美联储利率决议偏鹰派,黄金冲高回落超5%

上周四(9月21日)美联储公布利率决议,虽然维持现有利率不变,但货币政策声明显示预计年底前再升息一次,这刺激了美元短线上涨,令金价承压。美联储还表示,将于10月开始缩减约4.2万亿美元的公债和抵押贷款支持证券(MBS)投资组合,最初将每月到期证券再投资规模减少至多100亿美元。这同样打压了黄金多头,截止当前,金价已经跌至1300美元/盎司下方,相比之前高点跌幅达5%以上。

 

技术走势:

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宏观面回顾   


美联储利率决议

 

上周四(9月21日)联邦公开市场委员会(FOMC)周三宣布维持利率不变,尽管近期通胀数据疲弱,但表示仍预计年底前再升息一次。官员们还预计,从现在到2019年,加息幅度将低于最初的预期。

会后发布的最新经济预估显示,美联储预计2018年将升息三次,但2019年仅升息两次,2020年升息一次。美联储还再次调低了长期“中性”利率预估,从3%下调至2.75%,反映出对整体经济活力的担心。

另外,正如预期的那样,美联储还表示,将于10月开始缩减约4.2万亿美元的公债和抵押贷款支持证券(MBS)投资组合,最初将每月到期证券再投资规模减少至多100亿美元。

此一消息公布后,美元短线受到较大提振,日涨幅近0.7%,非美货币出现不同程度跌幅。

   

周末德国大选默克尔第四次当选,连任总理,但在其保守派阵营的支持率大幅流失至极右翼政党后,议会分裂将让这位欧洲最有权势的领导人必须带领一个远不稳定的执政联盟,大选带来的影响可能会主导欧元前半周的走势。

本周金融市场将陆续公布系列重磅经济数据,重点关注美国第二季度GDP终值和个人消费支出(PCE)指数,这两项数据分别定于周四(9月28日)和周五(9月29日)公布,此外有多位重量级官员轮番登场发表演讲,其中就包括美联储(FED)主席耶伦在周二(9月26日)的讲话,届时恐又将引发市场剧烈波动。

与此同时,下周还需持续关注朝鲜半岛局势的发展,因与之相关的任何言论或导弹试验升级都有可能激发避险情绪,从而促使日元和黄金等避险资产大涨。  

 

财经日历


 

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品种分析


 

英镑兑美元

 英镑4H

观点:高位震荡调整,关注突破行情

 

基本面:

英国央行在本月中旬的货币政策声明中暗示年内加息的表态,刺激英镑近期的上涨,市场,虽然有偏鹰派的加息表态,不过在采取实际加息行动前,英国的经济表现将是是重点,与欧洲其他地区不同,今年英国经济并未加速增长。就连近期意外上涨的零售销售,也可能进行调整,因英国实际收入增长再度为负值。周五(9月29日)将公布英国二季度GDP数据,近来公布的英国零售、通胀数据都表现十分靓丽,支撑了英国央行在最近几个月就开始加息的预期。目前市场对英国央行加息的前景非常乐观,若GDP表现亮眼,加息预期料再度升温。

 

技术面:

英镑经过此前的连续大涨后,暂时进入一个高位调整的过程,上周在美元未刷新低的状况下,英镑也未能继续刷新高,4小时图中英镑在一个上下200点的区间里调整了数周时间,虽然未创新高但是也整体显示强势。本周有英国基本面数据公布,关注利好数据刺激下创新高的表现,多头下一个目标1.3800。

 

美元兑日元

 日元4H

 

观点:高位调整,关注继续飙升

 

基本面:

近期全球各主要央行陆续进入一个收紧银根的进程,但是日本央行近期的表态依然维持宽松格局,周一日本首相安倍晋三表示:将施行2万亿日元的经济刺激方案;将会利用上调消费税所得的税收,经济再生大臣茂木敏充将负责此方案;经济刺激计划是关注于补贴教育、幼儿医保和鼓励企业投资。除了货币政策方面影响外,朝鲜半岛的局势对日元的影响也是比较明显,本月初朝鲜第六次核试验以来,局势一度升温不过此后未有实质性恶化事件出现,日元也一起绝尘展开大幅反弹。朝鲜半岛局势未来料将延续此前对日元的影响。

技术面:

4小时图中美元兑日元上周整体还是震荡向上,K线结构逐步抬升,均线组对汇价的支撑非常明显。日元是避险货币,当市场风险偏好升温的时候,日元会遭受抛售,关注地区风险热点事件是否出现并产生深度影响,本周若无明显让市场恐慌的事件发生,美元兑日元有机会再上一程。上方压力113.00-113.50,下方支撑111.00-111.50.

 

*以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎

(以上分析由GKFX捷凯金融投研组提供)