10/30/2017 1:51:37 PM
GKFX:市场回顾与展望(10.30-11.05)

 上周重点市场关注


机会品种:NZDUSD(纽元兑美元)

 

行情看点:新西兰政局动荡叠加美元走强,纽元下跌超百点

 

近期新西兰优先党党魁彼得斯(Winston Peters)宣布支持与工党组建联合政府。这意味着,新西兰工党9年来首次成功组建联合政府,该党党魁阿德恩(Jacinda Ardern)将成为新西兰史上第三位女总理。因市场普遍认为工党保守的移民政策将对新西兰经济增长产生较强的负面影响,消息传出后,纽元短线下挫。

与此同时,上周美元势如破竹一路走高,令非美货币全线承压,而商品货币跌幅居前,带动纽元走低。

 

 技术走势:

 13 (9)

  

宏观面回顾

 

日期:2017. 10.26

事件:欧洲央行延长QE

影响:欧元创年内最大单周跌幅

 

    上周四(10月26日),欧洲央行宣布维持三大利率不变,同时宣布从2018年1月起将月度QE规模从600亿欧元降至300亿欧元,持续九个月。欧洲央行(ECB)宣布维持隔夜存款利率在-0.40%不变,符合市场预期;维持主要再融资利率在0不变;维持隔夜贷款工具利率至0.25%不变。

 

    本次欧洲央行虽然缩减了QE的规模,但延长了QE的期限达九个月,市场理解为欧洲央行的立场仍然偏鸽派,欧元大跌超百点,最低下探至1.16下方。

 

 财经大事

 

  本周美联储、英国央行均将召开政策会议,其中后者可能会启动10年来的首次加息;美联储主席人选将尘埃落定,目前鲍威尔当选的概率最大;美国国会将公布备受期待的税改议案;此外,美国非农报告也将于本周五出炉。这五枚“核弹”每一个都威力十足,足以引爆市场走势。

 

  本周还有其它一些数据和事件需要关注,它们同样可能引发市场大幅波动。数据面有美联储最看重的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数、欧元区第三季GDP、包括中国在内很多国家的制造业、服务业PMI等。除此之外,欧洲政坛局势——加泰罗尼亚独立的进一步情况仍然需要保持密切关注。

 

 财经日历


 11 (81)

 

 22 (26)

 

欧元兑美元

 

14 (11)

观点:强势跌破关键支撑,目标1.1500

基本面

欧元兑美元上周四在欧央行利率决议延长购债期限的利空因素影响下,结束一直持续多日的三角形震荡区间。上周举行欧央行利率决议声明称,欧洲央行将购债计划延长至2018年,降低了该行明年升息的可能性。将开始减少月度购债规模,从1月开始将月度购债规模减半至300亿欧元。德拉吉在记者发布会上对欧元区经济增长表示了些许乐观情绪,但对该地区的通胀迟滞仍持谨慎态度,可能需要欧洲央行以量化宽松形式继续提供大量刺激。除货币政策方面对欧元形成一定的压力外,加泰罗尼亚的独立事件影响继续发酵,对本已危机四伏的欧元区蒙上更多阴影,持续关注西班牙分离主义对欧元区周边国家的负面溢出效应。

 

技术面: 

欧元兑美元上周二根阴线强势击穿下方几个关键支撑位置,结束震荡走势开启了下跌的结构,目前汇价在1.1600附近横向调整,形势依旧偏弱,由于欧元区货币政策的边际效应正在逐步下降,政策与经济形成背离,短时间内欧元承压有机会继续下行,同时叠加西班牙分离主义对欧盟的负面影响,欧元近期面临诸多压力,本周关注下方目标1.1500一带。

 

英镑兑美元

 15 (7)

 

观点区间震荡,关注突破

 

基本面: 

本周四英国央行将公布利率决议,当前英国经济前景面临诸多的不确定性,市场对英国央行本周加息起谨慎乐观态度,此前市场普遍预计,英国央行将提升基准利率至0.5%。但此次加息可能仅是为了逆转英国央行此前针对减弱脱欧可能产生的不利影响而采取的超宽松货币政策。目前全球各主要央行都进入或正在进入一个加息周期(货币政策回归常态进程)。

 

技术面

日线图中目前处在一个三角形的区间里,与早前的欧元走势略有类似, 欧元的突破借力了欧央行利率决议,英镑是否会同样借力利率决议进行突破目前看有很大可能。由于美元这几周一直在强势反弹,英镑除非有比较明确的利多信息支持下走出比较独立的上涨行情,否则尽量多等候本周的利率决议结果出炉后对行情的指示作用。下方支撑1.3050一带。

 

美元兑日元

 

16 (10)

   

观点关键压力,静候调整后再次上行,

 

基本面

本周二将公布日本央行利率决议。日本安倍晋三胜出,意味着以超宽松货币政策为核心的“安倍经济学”增长策略将会延续。本周的日本央行决议料继续维持宽松货币政策不变,短线上而言,日元受此影响或较为有限,但也不排除出现意外的情况。日本央行总裁黑田东彦的任期将於明年4月结束,日经新闻周六报导,在下任央行总裁人选中黑田东彦处於领先,这或许意味着日本央行将继续实行超宽松货币政策。

 

技术面: 

美元兑日元上周继续保持震荡上行的格局,一举测试了日线级别上前期的关键压力位,上周后半周在美元大幅反弹的形势下,美元兑日元顺势上拉,不过最终未能突破前高,以一根带影线的阴线报收,说明上方短期阻力明显,若要强力突破,市场需要蓄力一些时间再进行突破会更合适。下方支撑113.00,上方压力114.50-115.00

 

国际黄金

17 (12)

观点:弱势调整关注突破区间

 

基本面

本周属于超级周,投资者重点关注周三美联储公布利率决议,以及周五美国10月非农数据。上周加泰罗尼亚宣布独立刺激市场对贵金属的避险需求,上周五金价小幅上涨。加泰罗尼亚议会上周五宣布从西班牙独立,加大市场对欧盟稳定性的恐惧。该行为促使西班牙总理解散了加泰罗尼亚政府,宣布下月进行选举。

 

技术面

黄金上周整体弱势震荡下行,逼近了前期低位1260美元附近,受地域政治事件影响,未能跌破,不过当前影响黄金的关键要素除了地缘政治事件外,美国的货币政策将是另一个核心关键,本周是超级周,全球主要央行都会在本周公布利率决议,黄金本周有机会迎来一个大波动的行情。从目前的技术形态上分析日线中金价处在各均线组下方,虽然有小幅反弹,但是整体反弹力度不强,后面如若美元能够在货币政策刺激下继续强势反弹,黄金有机会下破1260美元关键支撑带。下方支撑1260美元,上方压力1290美元。

 

 *以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎

以上分析由GKFX捷凯金融投研组提供)